Фьючерсные сделки

Пример фьючерсной сделки – долинная позиция

Участник рынка надеется на повышение индекса CAC 40, поэтому покупает фьючерсную сделку с индексом CAC 40, т.е., принимает длинную позицию;
Финансовое имущество фьючерсной сделки – индекс CAC 40 (10 единиц индекса в одной сделке);
Цена – 3500 eur за 1 единицу индекса;
Вся стоимость сделки – 35.000 eur;
Размер гарантийного залога – 20 % (эквивалент 7000 eur в другой валюте);
Результат фьючерсной сделки через месяц, если покупатель фьючерсной сделки решает ее продать:

Изменение индекса CAC 40	Прибыль/убыток	Возврат сделки
+ 300 eur (+8.57 %)	10 * 300 = 3000 eur	3000/7000 * 100 = 42.85 %
+ 100 eur (+2.86 %)	10 * 100 = 1000 eur	1000/7000 * 100 = 14.29 %
Цена сохраняется 3500 eur	0 eur, возвращается только гарантийный залог	0 %
- 100 eur (-2.86 %)	10 * (-100) = -1000 eur	(-1000)/7000 * 100 = -14.29 %
- 300 eur (-8.57 %)	10 * (-300) = -3000 eur	(-3000)/7000 * 100 = -42.85 %

Пример фьючерсной сделки – короткая позиция

Участник рынка надеется на падение индекса CAC 40, поэтому продает фьючерсную сделку с индексом CAC 40, т.е., принимает короткую позицию;
Финансовое имущество фьючерсной сделки – индекс CAC 40 (10 единиц индекса в одной сделке);
Цена – 3500 eur за 1 единицу индекса;
Полная стоимость сделки – 35.000 eur;
Размер гарантийного залога – 20 % (эквивалент 7000 eur в другой валюте);
Результат фьючерсной сделки через неделю, если продавец сделки решает ее откупить:

Изменение индекса CAC 40	Прибыль/убыток	Возврат сделки
- 300 eur (-8.57 %)	10 * 300 = 3000 eur	3000/7000 * 100 = 42.85 %
- 100 eur (-2.86 %)	10 * 100 = 1000 eur	1000/7000 * 100 = 14.29 %
Цена сохраняется 3500 eur	0 eur, возвращается только гарантийный залог	0 %
+ 100 eur (+2.86 %)	10 * (-100) = -1000 eur	(-1000)/7000 * 100 = -14.29 %
+ 300 eur (+8.57 %)	10 * (-300) = -3000 eur	(-3000)/7000 * 100 = -42.85 %

Сравнение фьючерсных и опционных сделок

	Фьючерсная сделка	Опционная сделка При покупке
Прибыль	Неограниченная	Неограниченная
Убыток	Неограниченный	Ограниченный
Премия	Нет	Уплачиваемый
Посреднический сбор	Есть	Для внебиржевых – нет Для биржевых – есть
Гарантийный залог	Есть	Нет
Можно реализовать прибыль или убыток в любой момент в течение срока действия сделки	Да	Да

Фьючерсная сделка (англ. „Futures“) – это обязательство купить или продать определенное количество финансового имущества (ценные бумаги, валюты, индексы акций, процентные ставки, сырье и т.п.) по оговоренной цене и в оговоренный день в будущем. Покупая и продавая фьючерсную сделку, клиент платит банку посреднический сбор, который зависит от биржи, на которой ведется торговля конкретными фьючерсными сделками, и от количества покупаемых или продаваемых сделок.

Заключая фьючерсную сделку, вы рискуете, что из-за неблагоприятного изменения цены финансового имущества в будущем будете обязаны осуществить сделку по худшей цене, чем рыночная, и таким образом понесете убытки.

Все условия фьючерсной сделки, кроме цены, стандартизованы:

Финансовое имущество (ценные бумаги, валюты, индексы акций, процентные ставки, сырье и т.п..);
объем одной сделки;
последний день торговли фьючерсной сделкой.

Сравнение фьючерсных и опционных сделок

Заключая фьючерсную сделку, вы можете:

принять „длинную позицию“ (англ. long position), т.е. купить фьючерсную сделку, надеясь, что цена определенного финансового имущества на рынке будет повышаться;
Пример фьючерсной сделки – долинная позиция
принять „короткую позицию“ (англ. short position), т.е. продать фьючерсную сделку, надеясь, что цена определенного финансового имущества на рынке будет падать;
Пример фьючерсной сделки – короткая позиция
не обязательно иметь всю сумму для заключения сделки, достаточно средств для предоставления гарантийного залога и посредничецкого сбора;
воспользоваться эффектом рычага – размер залога менее существующей на тот момент стоимости финансового имущества, поэтому вы можете получить более высокую прибыль или понести больший убыток, чем при инвестировании непосредственно в выбранные финансовые инструменты.

Условия оказания основной услуги

Необходимо иметь счет в „Swedbank“.
Подписать Договор на посреднические услуги с производными финансовыми инструментами, торговля которыми ведется на регулируемых рынках, и Договор на предоставление электронных услуг в ближайшем отделении „Swedbank“.
Фьючерсные сделки могут заключать как предприятия, так и физические лица. Клиенты, деятельность которых связана с ценными бумагами, торговлей сырьем (нефтепродукты, металл, зерно, древесина и пр.), валютами, процентными ставками и т.д., могут страховаться от изменения цен того финансового имущества.

Фьючерсные сделки

Все условия фьючерсной сделки, кроме цены, стандартизованы:

Заключая фьючерсную сделку, вы можете:

Условия оказания основной услуги

Jūsų Internet Explorer naršyklė nebepalaikoma.

Prašome naudoti Google Chrome, Mozilla Firefox ar Microsoft Edge naršykles.

Спасибо!

Все возможно, когда есть план!

Фьючерсные сделки

Пример фьючерсной сделки – долинная позиция

Пример фьючерсной сделки – короткая позиция

Сравнение фьючерсных и опционных сделок

Фьючерсная сделка

Опционная сделка

При покупке

Все условия фьючерсной сделки, кроме цены, стандартизованы:

Заключая фьючерсную сделку, вы можете:

Условия оказания основной услуги

Jūsų Internet Explorer naršyklė nebepalaikoma.

Prašome naudoti Google Chrome, Mozilla Firefox ar Microsoft Edge naršykles.

Спасибо!

Все возможно, когда есть план!