Ateities sandoriai

Ateities sandorio pavyzdys – ilga pozicija

Rinkos dalyvis tiki CAC 40 indekso kilimu, todėl perka CAC 40 indekso ateities sandorį, t.y., prisiima ilgą poziciją;
Ateities sandorio finansinis turtas – CAC 40 indeksas (10 indekso vienetų viename sandoryje);
Kaina – 3500 eur už 1 indekso vienetą;
Visa sandorio vertė – 35.000 eurų;
Garantinio užstato dydis – 20 proc. (7000 eurų ekvivalentas kita valiuta);
Ateities sandorio rezultatas po mėnesio, jei ateities sandorio pirkėjas nusprendžia jį parduoti:

CAC 40 indekso pokytis	Pelnas/nuostolis	Sandorio grąža
+ 300 eur (+8.57 proc.)	10 * 300 = 3000 eur	3000/7000 * 100 = 42.85 proc.
+ 100 eur (+2.86 proc.)	10 * 100 = 1000 eur	1000/7000 * 100 = 14.29 proc.
Kaina išlieka 3500 eur	0 eur, tik grąžinamas garantinis užstatas	0 proc.
- 100 eur (-2.86 proc.)	10 * (-100) = -1000 eur	(-1000)/7000 * 100 = -14.29 proc.
- 300 eur (-8.57 proc.)	10 * (-300) = -3000 eur	(-3000)/7000 * 100 = -42.85 proc.

Ateities sandorio pavyzdys – trumpa pozicija

Rinkos dalyvis tiki CAC 40 indekso kritimu, todėl parduoda CAC 40 indekso ateities sandorį, t.y., prisiima trumpą poziciją;
Ateities sandorio finansinis turtas – CAC 40 indeksas (10 indekso vienetų viename sandoryje);
Kaina – 3500 eur už 1 indekso vienetą;
Visa sandorio vertė – 35.000 eurų;
Garantinio užstato dydis – 20 proc. (7000 eurų ekvivalentas kita valiuta);
Ateities sandorio rezultatas po savaitės, jei ateities sandorio pardavėjas nusprendžia jį atpirkti:

CAC 40 indekso pokytis	Pelnas/nuostolis	Sandorio grąža
- 300 eur (-8.57 proc.)	10 * 300 = 3000 eur	3000/7000 * 100 = 42.85 proc.
- 100 eur (-2.86 proc.)	10 * 100 = 1000 eur	1000/7000 * 100 = 14.29 proc.
Kaina išlieka 3500 eur	0 eur, tik grąžinamas garantinis užstatas	0 proc.
+ 100 eur (+2.86 proc.)	10 * (-100) = -1000 eur	(-1000)/7000 * 100 = -14.29 proc.
+ 300 eur (+8.57 proc.)	10 * (-300) = -3000 eur	(-3000)/7000 * 100 = -42.85 proc.

Ateities ir pasirinkimo sandorių palyginimas

	Ateities sandoris	Pasirinkimo sandoris Perkant
Pelnas	Neribotas	Neribotas
Nuostolis	Neribotas	Ribotas
Premija	Nėra	Sumokama
Tarpininkavimo mokestis	Yra	Užbiržiniams – nėra Biržiniams – yra
Garantinis užstatas	Yra	Nėra
Galima realizuoti pelną arba nuostolį bet kada sandorio galiojimo metu	Taip	Taip

Ateities sandoris (angl. „Futures“) – tai įsipareigojimas pirkti arba parduoti tam tikrą kiekį finansinio turto (vertybiniai popieriai, valiutos, akcijų indeksai, palūkanų normos, žaliavos ir pan.) sutarta kaina ir sutartą dieną ateityje. Pirkdamas ir parduodamas ateities sandorį klientas bankui moka tarpininkavimo mokestį, priklausantį nuo biržos, kurioje yra prekiaujama konkrečiais ateities sandoriais, ir perkamų arba parduodamų sandorių kiekio.

Darydami ateities sandorį, rizikuojate, kad dėl nepalankaus finansinio turto kainos pokyčio ateityje privalėsite vykdyti sandorį blogesne nei rinkos kaina ir taip patirsite nuostolių.

Visos ateities sandorio sąlygos, išskyrus kainą, yra standartizuotos:

finansinis turtas (vertybiniai popieriai, valiutos, akcijų indeksai, palūkanų normos, žaliavos ir pan.);
vieno sandorio dydis;
paskutinė ateities sandorio prekybos diena.

Ateities ir pasirinkimo sandorių palyginimas

Sudarydami ateities sandorį, galite:

prisiimti „ilgą poziciją“ (angl. long position), t.y. pirkti ateities sandorį tikėdami jog tam tikro finansinio turto kaina rinkoje kils;
Ateities sandorio pavyzdys – ilga pozicija
prisiimti „trumpą poziciją“ (angl. short position), t.y. parduoti ateities sandorį tikėdami jog tam tikro finansinio turto kaina rinkoje kris;
Ateities sandorio pavyzdys – trumpa pozicija
nebūtinai turėti visą pinigų sumą sandoriui sudaryti, užtenka turėti lėšų garantiniam užstatui pateikti ir tarpininkavimo mokesčiui sumokėti;
pasinaudoti sverto efektu – užstato dydis yra mažesnis, nei tuo metu esanti finansinio turto vertė, todėl galite gauti didesnį pelną arba patirti didesnį nuostolį, nei investuodami tiesiogiai į pasirinktas finansines priemones.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.
Pasirašyti išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, tarpininkavimo paslaugų ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis artimiausiame „Swedbank“ padalinyje.
Ateities sandorius gali sudaryti tiek įmonės, tiek ir fiziniai asmenys. Klientai, kurių veikla yra susijusi su vertybiniais popieriais, prekyba žaliavomis (naftos produktai, metalas, grūdai, mediena ir kt.), valiutomis, palūkanų normomis ir t.t., gali draustis nuo to finansinio turto kainų pokyčių.

Ateities sandoriai

Visos ateities sandorio sąlygos, išskyrus kainą, yra standartizuotos:

Sudarydami ateities sandorį, galite:

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

Jūsų Internet Explorer naršyklė nebepalaikoma.

Prašome naudoti Google Chrome, Mozilla Firefox ar Microsoft Edge naršykles.

Jūsų sesija interneto banke nutraukta

Ateities sandoriai

Ateities sandorio pavyzdys – ilga pozicija

Ateities sandorio pavyzdys – trumpa pozicija

Ateities ir pasirinkimo sandorių palyginimas

Ateities sandoris

Pasirinkimo sandoris

Perkant

Visos ateities sandorio sąlygos, išskyrus kainą, yra standartizuotos:

Sudarydami ateities sandorį, galite:

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

Jūsų Internet Explorer naršyklė nebepalaikoma.

Prašome naudoti Google Chrome, Mozilla Firefox ar Microsoft Edge naršykles.

Jūsų sesija interneto banke nutraukta