Biržoje prekiaujami fondai (ETF)
ETF (angl. exchange traded fund) - fondas, kurio vienetais kaip akcijomis prekiaujama biržose. ETF panašiausias į indeksų fondą, nes jo vertė svyruoja pagal turtą, su kuriuo fondas susietas. Susietas turtas ar jo krepšelis gali būti labai įvairus: indeksai, vertybiniai popieriai ar išvestinės priemonės, žaliavų kainos ir t. t.
ETF rūšys
ETF'ai gali būti skirstomi pagal turto, su kuriuo jie yra susieti, rūšis. Skirstyti galima įvairiai:
- Pagal turto klases: indeksai, nuosavybės ir skolos vertybiniai popieriai, nekilnojamasis turtas, žaliavos, fondai, valiutos ir t.t.
- Geografiniu aspektu: pagal šalis, regionus, žemynus ir t.t.
- Pagal sektorius: pramonės, naudingųjų iškasenų, finansų, sveikatos apsaugos ir t.t.
- Pagal investicinį svertą: be investicinio sverto ir su investiciniu svertu (nuolat palaiko nustatytą sverto santykį).
- Atvirkštiniai - siekia investicinio rezultato - atvirkščio palyginamajam indeksu
ETF privalumai:
- Platus spektras investavimo objektui pasirinkti.
- Tinka ir ilgalaikei, ir trumpalaikei investicijai.
- Tinka ir investavimo, ir spekuliavimo strategijai.
- Galima uždirbti kainoms krentant arba draustis nuo infliacijos ar nepalankaus kainų pokyčio.
- Galimybė realiu laiku reaguoti į informaciją ar situaciją rinkoje.
- Mažos įsigijimo, perleidimo (kaip ir akcijų konkrečioje biržoje) ir valdymo sąnaudos. Mokesčiai už operacijas su ETF taikomi kaip ir akcijoms konkrečiose biržose.
- Dėl arbitražo, ETF kainos pokytis yra artimas turto, su kuriuo susietas ETF, kainos pokyčiui.
Rizikos:
- Vertės kitimo: vertė gali ir kilti, ir kristi.
- Valiutų pokyčių: neigiami valiutų pokyčiai gali sumažinti realų uždarbį, nors ir išaugs ETF vertė.
- Likvidumo: jei ETF sandorių skaičius ir apimtys yra mažos, gali būti sunku operatyviai parduoti ar įsigyti.
- Valdymo įmonės: renkantis ETF patartina pasidomėti jo populiarumu ir ETF valdytojo patirtimi.
