Finansų rinkų produktai

Sudarydami išankstinį sandorį, galite:

• iš anksto fiksuoti valiutų keitimo kursą;
• planuoti pajamas ir išlaidas nepriklausomai nuo kursų svyravimų;
• išvengti nuostolio bei atsiriboti nuo galimo pelno dėl kurso pasikeitimo;
• išankstinio sandorio įvykdymo datą esant reikalui galima paankstinti arba pavėlinti (žr. valiutų apsikeitimo sandoris).

Išankstinio sandorio veikimo schema

Sudarę išankstinį sandorį apsidraudžiate nuo kurso svyravimo ir sutaupote laiko, nes nereikia nuolatos sekti valiutų rinkos.

Sudarydami išankstinį sandorį rizikuojate, kad dėl galimo nepalankaus valiutų kurso pokyčio ateityje privalėsite vykdyti sandorį prastesniu nei rinkos kursu ir taip atsiriboti nuo galimo pelno.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti išankstinį valiutų keitimo sandorį galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis. Šias sutartis galite pasirašyti užsukę į artimiausią „Swedbank“ padalinį.
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.
• Sandorių dydį riboja banko nustatytas limitas. Neturėdami limito, Išankstinį sandorį galite sudaryti pateikę užstatą. Užstato dydis nustatomas kiekvienu atveju atskirai, jis priklauso nuo sandorio sumos bei termino.
• Sudaryti sandorį galima ir per elektroninį prekybos kanalą „El. iždas“.

Jūsų įplaukų ir mokėjimų datos tam tikra valiuta nesutampa?

Sudarydami apsikeitimo sandorį, galite:

• laikinai „pasiskolinti“ trūkstamos valiutos „įkeisdami“ kitą valiutą;
• planuoti pajamas ir išlaidas nepriklausomai nuo kursų svyravimų;
• išvengti nuostolio bei atsiriboti nuo galimo pelno dėl kurso pasikeitimo;
• atsiskaitymus pagal kitus valiutų pirkimo ar pardavimo sandorius nukelti vėlesniam ar atkelti ankstesniam laikui.

Valiutų apsikeitimo sandorio veikimo schema

Sudarę apsikeitimo sandorį gaunate valiutos X, atiduodami laikinai nereikalingą valiutą Y. Pasibaigus sandoriui valiutomis atsikeičiama. Jums nereikia daryti dviejų atskirų valiutų keitimų.

Sudarydami valiutų apsikeitimo sandorį rizikuojate, kad dėl galimo nepalankaus valiutų kurso pokyčio ateityje privalėsite vykdyti sandorį prastesniu nei rinkos kursu ir taip atsiriboti nuo galimo pelno.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti valiutų apsikeitimo sandorį galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis.
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.
• Sandorių dydį riboja banko nustatytas limitas. Neturėdami limito, valiutų apsikeitimo sandorį galite sudaryti pateikę užstatą. Užstato dydis nustatomas kiekvienu atveju atskirai, jis priklauso nuo sandorio sumos bei termino.
• Sudaryti sandorį galima ir per elektroninį prekybos kanalą „El. iždas“.

Valiutų pasirinkimo sandorį patartina rinktis, kai norite apsidrausti nuo valiutų kursų svyravimo rizikos pasilikdami galimybę gauti pelno iš valiutų kursų pasikeitimo. Jeigu sandorio galiojimo laikotarpiu nustatytas kursas jūsų netenkintų ir rinkoje galima būtų nusipirkti arba parduoti valiutą palankesniu kursu, teise pirkti arba parduoti nesinaudotumėte.

Sudarydami pasirinkimo sandorį, galite:

• valiutų pirkimo ir pardavimo teise naudotis bet kada;
• apsidrausti nuo valiutų kursų svyravimo rizikos, nuostolį apribodami sumokėtu komisiniu mokesčiu-premija bei pasilikdami galimybę gauti pelno iš valiutų kursų svyravimų;
• susigrąžinti dalį sumokėto komisinio mokesčio pardavę pasirinkimo sandorį bankui atgal;
• atsisakyti vykdyti sandorį.

Valiutų pasirinkimo sandorio veikimo schema

Sudaręs valiutų pasirinkimo sandorį klientas galės pirkti arba parduoti valiutą bet kada sandorio galiojimo metu. Valiutų pasirinkimo sandorio išlaidos nebus didesnės nei sumokėtas komisinis mokestis-premija, o galimas pelnas priklausys nuo valiutų kursų svyravimų.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti valiutų apsikeitimo sandorį galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis.
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.

Pateikdami valiutos pirkimo arba pardavimo nurodymą, galite:

• sutaupyti laiko – nereikia nuolatos stebėti valiutų rinkos;
• nesijaudinti dėl banko darbo valandų – nurodymas gali būti įvykdytas bet kada (ir banko ne darbo metu).

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Pateikti valiutos pirkimo arba pardavimo nurodymą galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis. Šias sutartis galite pasirašyti užsukę į artimiausią „Swedbank“ padalinį arba paskambinę telefonu.
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.
• Minimali nurodymo suma – 100 tūkst. Eur

Sudarydami palūkanų normų apsikeitimo sandorį, galite:

• svyruojančias paskolos palūkanas pakeisti fiksuotomis ir atvirkščiai;
• prognozuoti paskolos išlaidas;
• išvengti nuostolio bei atsiriboti nuo galimo pelno dėl palūkanų normų svyravimo.

Naudodami PNAS rizikuojate, kad dėl nepalankaus palūkanų normų pokyčio būsite priversti mokėti didesnes palūkanas arba gauti mažesnes palūkanas, nei tuo metu yra rinkoje.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti palūkanų normų apsikeitimo sandorį galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis.
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.
• Sandorių dydį riboja banko nustatytas limitas. Neturėdami limito, palūkanų normų apsikeitimo sandorį galite sudaryti pateikę užstatą. Užstato dydis kiekvienu atveju nustatomas atskirai, jis priklauso nuo sandorio sumos bei termino.
• Minimali sandorio suma yra 1 mln. eurų.

Pavyzdys
Turite paskolą svyruojančiomis palūkanomis, t.y. EUR LIBOR + marža. Jūs norite apsidrausti nuo palūkanų normos svyravimo rizikos. Sudarius PNAS svyruojančios palūkanos pakeičiamos į fiksuotas. Yra sutariama, kad bankas ir klientas apsikeis palūkanų normų skirtumu: bankas mokės klientui svyruojančias palūkanas (EUR LIBOR), klientas mokės bankui fiksuotas palūkanas.

Sudaręs PNAS, klientas už paskolą ir toliau moka bankui palūkanas, t.y. EUR LIBOR + marža. Kai LIBOR svyruoja žemiau fiksuotos palūkanų normos, klientas moka bankui skirtumą tarp LIBOR ir fiksuotos palūkanų normos; kai LIBOR pakyla virš fiksuotos palūkanų normos - bankas šį skirtumą sumoka klientui.

Kylant LIBOR bankas kompensuos klientui padidėjusias palūkanas, mokamas už paskolą. LIBOR smukimo atveju klientas bus priverstas mokėti aukštesnes palūkanas, nei tuo metu yra rinkoje.

Sudarydami „Cap“ pasirinkimo sandorį, galite:

• apsidrausti nuo paskolos išlaidų didėjimo, nuostolį apribodami sumokėtu komisiniu mokesčiu-premija bei pasilikdami galimybę gauti pelno iš palūkanų normų svyravimų;
• prognozuoti paskolos išlaidas;
• pasirinkti pageidaujamą „Cap“ palūkanų normą.

Nusipirkęs „Cap“ pasirinkimo sandorį, klientas apdraudžia savo paskolą nuo palūkanų normų kilimo. Kai LIBOR atitinkamu laikotarpiu yra aukštesnis už „Cap“ palūkanų normą, bankas klientui pradeda mokėti skirtumą tarp LIBOR ir „Cap“ palūkanų normos. Klientas pats gali pasirinkti „Cap“ palūkanų normą; kuo ji žemesnė, tuo komisinis mokestis bus didesnis. Jokie mokėjimai nevyksta, jeigu LIBOR neviršija „Cap“ palūkanų normos.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti „Cap“ pasirinkimo sandorį galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“
• Minimali sandorio suma yra 1 mln. eurų.

Sudarydami „Floor“ pasirinkimo sandorį, galite:

• apsidrausti nuo palūkanų normų smukimo, nuostolį apribodami sumokėtu komisiniu mokesčiu-premija bei pasilikdami galimybę gauti pelno iš palūkanų normų svyravimų;
• pasirinkti pageidaujamą „Floor“ palūkanų normą.

Nusipirkęs „Floor“ pasirinkimo sandorį klientas apdraudžia paskolintas lėšas nuo palūkanų normų smukimo (tuo atveju, jei lėšų grąža priklauso nuo LIBOR pokyčių). Kai LIBOR atitinkamu laikotarpiu yra žemesnis už „Floor“ palūkanų normą, bankas klientui pradeda mokėti skirtumą tarp LIBOR ir „Floor“ palūkanų normos. Klientas pats gali pasirinkti „Floor“ palūkanų normą; kuo ji aukštesnė, tuo komisinis mokestis bus didesnis. Jokie mokėjimai nevyksta, jeigu LIBOR nenukrinta žemiau „Floor“ palūkanų normos.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti „Floor“ pasirinkimo sandorį galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“
• Minimali sandorio suma yra 1 mln. eurų.

Sudarę „Collar“ sandorį, galite:

• apsidrausti nuo palūkanų normų svyravimo rizikos nieko už tai papildomai nemokėdami;
• prognozuoti paskolos išlaidas.

Pavyzdys: draudžiantis nuo palūkanų normų kilimo
Norėdami nemokamai apdrausti paskolą nuo palūkanų normų kilimo, turite nusipirkti „Cap“ pasirinkimo sandorį ir parduoti „Floor“ pasirinkimo sandorį. Kai LIBOR atitinkamu laikotarpiu yra aukštesnis už „Cap“ palūkanų normą, bankas jums pradeda mokėti skirtumą tarp LIBOR ir „Cap“ palūkanų normos. Kai LIBOR atitinkamu laikotarpiu yra žemesnis už „Floor“ palūkanų normą, jūs bankui pradedate mokėti skirtumą tarp LIBOR ir „Floor“ palūkanų normos. Didžiausia palūkanų norma, kurią mokėsite už paskolą sudaręs „Collar“ sandorį, yra „Cap“ palūkanų norma. Jei LIBOR nukris žemiau „Floor“ palūkanų normos, turėsite mokėti aukštesnes palūkanas, nei tuo metu yra rinkoje.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti „Collar“ sandorį galite pasirašę Pagrindinę sandorių ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“
• Minimali sandorio suma yra 1 mln. eurų.

Jokie mokėjimai nevyksta, kai LIBOR yra tarp „Cap“ ir „Floor“ palūkanų normų.

Visos ateities sandorio sąlygos, išskyrus kainą, yra standartizuotos:

• finansinis turtas (vertybiniai popieriai, valiutos, akcijų indeksai, palūkanų normos, žaliavos ir pan.);
• vieno sandorio dydis;
• paskutinė ateities sandorio prekybos diena.

Sudarydami ateities sandorį, galite:

• apsidrausti nuo tam tikro finansinio turto vertės kilimo arba smukimo, atsiribodami nuo galimo nuostolio arba galimo pelno dėl turto kainos pasikeitimo (naftos, metalų kainos ir pan.);
• nebūtinai turėti visą pinigų sumą sandoriui sudaryti, užtenka turėti lėšų garantiniam užstatui pateikti ir tarpininkavimo mokesčiui sumokėti;
• pasinaudoti sverto efektu – užstato dydis yra mažesnis, nei tuo metu esanti finansinio turto vertė, todėl galite gauti didesnį pelną arba patirti didesnį nuostolį, nei investuodami tiesiogiai į pasirinktas finansines priemones.

Darydami ateities sandorį, rizikuojate, kad dėl nepalankaus finansinio turto kainos pokyčio ateityje privalėsite vykdyti sandorį blogesne nei rinkos kaina ir taip patirsite nuostolių.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos

• Sudaryti ateities sandorį galite pasirašę Išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, tarpininkavimo paslaugų ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis.
• Reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.

Ateities sandorius gali sudaryti tiek įmonės, tiek ir fiziniai asmenys. Klientai, kurių veikla yra susijusi su prekyba žaliavomis (naftos produktai, metalas, grūdai, mediena ir kt.), vertybiniais popieriais, valiutomis, palūkanų normomis ir t.t., gali draustis nuo to finansinio turto kainų pokyčių.

Jeigu buvo nupirktas tam tikras ateities sandoris apsidrausti nuo finansinio turto kainos kilimo, tai tokio pat tipo ateities sandoris iki jo galiojimo pabaigos turi būti parduotas. Jeigu finansinio turto kaina iš tikrųjų pakilo, pajamos, gautos iš ateities sandorio, padengs realaus finansinio turto (nafta, metalai) pirkimo didesne kaina išlaidas. Jeigu finansinio turto kaina nukrito – patirsite nuostolį iš ateities sandorio, tačiau jį kompensuos realaus finansinio turto pirkimas mažesne kaina.

Sudarydami pasirinkimo sandorį, galite:

• apsidrausti nuo tam tikro finansinio turto vertės kilimo arba smukimo, nuostolį apriboję sumokėta premija bei pasilikę galimybę gauti pelną iš turto kainos pasikeitimo (naftos, metalų kainos ir pan.);
• nebūtinai turėti visą pinigų sumą sandoriui sudaryti, užtenka turėti lėšų premijai ir tarpininkavimo mokesčiui sumokėti;
• pasinaudoti sverto efektu – premijos dydis yra mažesnis nei tuo metu esanti finansinio turto vertė, todėl galite gauti didesnį pelną arba patirti didesnį nuostolį, nei investuodami tiesiogiai į pasirinktas finansines priemones.

Pirkdami pasirinkimo sandorį rizikuojate, kad dėl nepalankaus finansinio turto kainos pokyčio ateityje prarasite tik sumokėtą premiją. Parduodami pasirinkimo sandorį rizikuojate, kad dėl nepalankaus finansinio turto kainos pokyčio ateityje galite patirti nuostolius, didesnius nei gauta premija.

Pagrindinės paslaugos teikimo sąlygos:

• Sudaryti pasirinkimo sandorį galite pasirašę Išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, tarpininkavimo paslaugų ir Elektroninių paslaugų teikimo sutartis;
• reikia turėti sąskaitą „Swedbank“.